Travailler avec Exit in Flex.Votre accès aux opérations de M&A dans l'intérim aux Pays-Bas.
Exit in Flex est une boutique M&A d'Eindhoven qui travaille uniquement dans le secteur de l'intérim et du travail temporaire. Nous accompagnons la cession, l'acquisition et la valorisation d'agences d'intérim, de sociétés de détachement, de sociétés de payroll, de cabinets de recrutement et d'agences de placement dans la santé. Nous travaillons avec des conseils M&A internationaux, des plateformes de staffing et des investisseurs qui veulent s'installer aux Pays-Bas. Vous apportez le projet ou le client. Nous apportons le côté néerlandais.
Pourquoi le marché néerlandais, et pourquoi maintenant.
Le marché néerlandais de l'intérim change de forme. Quatre forces agissent en même temps.
- La consolidation. Des fonds de private equity construisent des plateformes et y ajoutent de plus petites agences, une par une. C'est ce qu'on appelle le buy-and-build.
- Une nouvelle loi d'agrément. La Wtta entre en vigueur le 1er janvier 2027. Les contrôles commencent le 1er janvier 2028. Chaque bv (société à responsabilité limitée néerlandaise) qui met du personnel à disposition verse une garantie de 100 000 euros. Une bv n'en est dispensée que si elle remplit trois conditions au 31 décembre 2026.
- Une nouvelle convention collective. La cao de l'intérim de 2026 a introduit la rémunération équivalente (gelijkwaardige beloning). Elle demande davantage à la paie, aux contrats et à l'administration.
- Des dirigeants à un tournant. Une grande partie du marché est dirigée par ses propriétaires. Beaucoup de propriétaires de petites agences se demandent aujourd'hui s'ils veulent porter seuls la garantie et la charge de conformité.
Les acquéreurs étrangers suivent les Pays-Bas de près, et certains y sont déjà actifs. Notre radar enregistre chaque opération connue, y compris celles avec un acquéreur étranger.
Le prix suit la taille. Une agence néerlandaise se valorise en EBITDA multiplié par un multiple. L'EBITDA, c'est à peu près le résultat annuel de l'activité normale, avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements. Jusqu'à environ 0,5 million d'euros d'EBITDA, le multiple est en général de 3 à 5 fois. De 0,5 à 2 millions, de 4 à 6 fois. Au-delà, de 5 à 7 fois.
Les chiffres à jour ci-dessous viennent de notre Flex M&A Radar.
Le marché en chiffres.
Chaque opération connue dans l’intérim néerlandais depuis 2024, chacune avec sa source. Mise à jour : 27/09/2026.
Par année : 2024 : 48, 2025 : 44, 2026 à ce jour : 59.
Source : Flex M&A Radar, Exit in Flex. Citation libre avec mention de la source. Baromètre trimestriel (en néerlandais).
Ce qu'Exit in Flex apporte.
Six choses qui demandent des années quand on ne connaît pas un marché de l'intérieur.
Un seul secteur
Nous travaillons dans l'intérim et le travail temporaire, et nulle part ailleurs. Agences d'intérim, détachement, payroll, recrutement et placement dans la santé.
Des associés seniors
Robbert Jan de Rooij a été associé dans une agence d'intérim et a lui-même cédé ZZP365. Stef Kanen est expert-comptable (registeraccountant), issu de la pratique M&A d'EY. Ron van Oeveren est conseil en M&A dans les services RH depuis 27 ans. Les associés ont accompagné ensemble plus de 45 transactions, pour plus de 300 millions d'euros, en partie dans des fonctions antérieures.
Nos propres données
Le Flex M&A Radar recense chaque acquisition connue dans l'intérim néerlandais depuis 2024, chacune avec sa source, mis à jour chaque semaine. Le Flex M&A Barometer présente les chiffres par trimestre.
Des dirigeants qui viennent à nous
Les propriétaires utilisent nos outils gratuits : une estimation de valeur, Ken jouw koper (Connaissez votre acquéreur), un calculateur du produit net de cession, le Wtta-check et le plan par étapes Wtta. C'est par ces outils que des propriétaires nous contactent directement.
Wtta et conformité
Dans une opération néerlandaise, le risque se trouve le plus souvent dans le passé. Nous vérifions la certification NEN 4400-1 (la norme néerlandaise des entreprises d'intérim), la cao et la position Wtta de chaque bv qui met du personnel à disposition.
Cinq langues, trois pays
Nous sommes actifs aux Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne. Nos pages existent en néerlandais, en flamand, en anglais, en allemand et en français.
Logiciel et IA au cœur du processus.
Exit in Flex a construit et détient lui-même le système opérationnel derrière son travail, de la première estimation de valeur d'un propriétaire jusqu'au closing signé : im.exitinflex.com. Une technologie propre, conçue pour un seul secteur. Elle retire au conseiller le travail répétitif, pour que les associés seniors passent leur temps à la table de négociation. Cinq piliers, un seul système continu : un modèle de données, un seul endroit où travaille le conseiller.
De la première question au mandat
Tout commence par l'estimation de valeur gratuite. Un propriétaire renseigne quatorze variables propres au secteur et voit aussitôt à l'écran la fourchette, le multiple et leur construction. Un suivi automatisé en plusieurs étapes prend ensuite le relais.
Mémorandum d'information
Le mémorandum d'information (IM) présente une entreprise aux acquéreurs. Le conseiller le rédige dans un espace de travail dédié et pilote l'IA chapitre par chapitre. L'IA propose des graphiques. Elle lit les comptes annuels (PDF, CSV ou texte) et en tire le chiffre d'affaires, l'EBITDA, la marge brute, la dette nette, les capitaux propres et les effectifs en équivalent temps plein. Une demande de données structurée envoie ses propres relances.
Acquéreurs
Les acquéreurs sont mis en relation automatiquement avec les dossiers, selon leur secteur de préférence et leur fourchette d'EBITDA. Dès le premier intérêt, le parcours est fixe : accord de confidentialité, accès, IM, questions et réponses, offre indicative (NBO), liste restreinte. Les acquéreurs peuvent rédiger eux-mêmes une lettre d'intention (LOI) à leur propre charte graphique, que le conseiller examine.
Exécution de l'opération
Un moteur de workflow suit chaque phase d'un mandat avec des points de contrôle qualité. Une phase ne passe à la suivante que si tous les points sont au vert. Un tableau de bord montre la durée de chaque phase.
Onze processus automatisés
Ils reprennent le travail récurrent. L'IA rédige des projets de réponse aux questions des acquéreurs, prêts à être vérifiés par le conseiller. Les demandes de données en attente déclenchent des relances. Chaque conseiller reçoit chaque jour un récapitulatif de ses actions ouvertes. Les acquéreurs silencieux depuis une semaine sont relancés. Et la plateforme se synchronise dans les deux sens avec le CRM.
Notre usage de l'IA. Tout résultat de l'IA est d'abord enregistré comme projet. Il ne devient définitif qu'après validation par une personne. Les données personnelles sont supprimées avant tout envoi à un modèle d'IA. La plateforme fonctionne avec plusieurs modèles d'IA et bascule automatiquement si l'un d'eux tombe en panne. Les documents ne sont partagés qu'après un accord de confidentialité, dans une data room sécurisée.
Ce que cela change en pratique : moins de bruit et moins de travail manuel, un chemin plus court entre le premier échange et un acquéreur qui correspond, et des propriétaires et des acquéreurs qui viennent d'eux-mêmes, par les outils.
Comment nous travaillons ensemble.
Quatre formes. Chacune commence par un échange.
1. Mandats transfrontaliers
Votre client veut acheter ou céder aux Pays-Bas. Vous menez l'opération. Nous prenons le côté néerlandais : nous cherchons des cibles et contactons les propriétaires, en néerlandais. Nous menons la due diligence sur les points qui comptent ici : NEN 4400-1, la cao et la Wtta. La due diligence, c'est l'examen avant signature.
2. Conseil conjoint
Certaines opérations ont une composante néerlandaise. Un groupe avec une filiale aux Pays-Bas, ou une plateforme qui ajoute une agence néerlandaise. Nous conseillons à vos côtés sur la partie néerlandaise : valorisation, position Wtta de chaque bv, cao et négociation avec un propriétaire néerlandais.
3. Données et études
Utilisez le Flex M&A Radar et le Flex M&A Barometer comme source pour vos analyses de marché, vos rapports et vos présentations. Le baromètre peut être cité avec mention de la source. Par exemple : Source : Flex M&A Barometer, Exit in Flex (exitinflex.com/flex-ma-barometer).
4. Un horizon plus long
Certaines parties prévoient plus d'une opération aux Pays-Bas. Elles construisent une région ou une spécialité pas à pas. Pour elles, un interlocuteur néerlandais qui connaît les propriétaires, les règles et les prix est utile à chaque opération.
Un seul mandat par transaction.
Dans chaque transaction, nous détenons un seul mandat. Nous agissons pour le cédant ou pour l'acquéreur. Jamais pour les deux.
Pour vous, partenaire, c'est simple. Quand nous travaillons sur l'opération de votre client, nous sommes de son côté de la table. Quand nous conseillons un cédant néerlandais, chaque acquéreur sait où nous nous situons.
Les questions de nos partenaires internationaux.
Oui. Votre client achète ou cède aux Pays-Bas, et vous menez l'opération. Nous prenons le côté néerlandais : nous cherchons des cibles, contactons les propriétaires en néerlandais et menons la due diligence sur la NEN 4400-1, la cao et la Wtta. Nous pouvons aussi conseiller à vos côtés sur la partie néerlandaise d'une opération plus large.
Oui. Le Flex M&A Barometer peut être cité avec mention de la source, par exemple : Source : Flex M&A Barometer, Exit in Flex (exitinflex.com/flex-ma-barometer). Il s'appuie sur le Flex M&A Radar, qui recense chaque acquisition connue dans l'intérim néerlandais depuis 2024, chacune avec sa source, mis à jour chaque semaine.
Non. Dans chaque transaction, nous détenons un seul mandat. Nous agissons pour le cédant ou pour l'acquéreur, jamais pour les deux.
Par im.exitinflex.com, le système opérationnel que nous avons construit et que nous détenons, de la première estimation de valeur d'un propriétaire jusqu'au closing signé. Il met en relation acquéreurs et dossiers, lit les comptes annuels, rédige des projets de réponse aux questions des acquéreurs pour vérification par le conseiller, et suit chaque phase d'un mandat avec des points de contrôle qualité. Tout résultat de l'IA est enregistré comme projet et ne devient définitif qu'après validation par une personne. Les données personnelles sont supprimées avant tout envoi à un modèle d'IA. Les documents ne sont partagés qu'après un accord de confidentialité, dans une data room sécurisée.
Uniquement l'intérim et le travail temporaire : agences d'intérim, sociétés de détachement, sociétés de payroll, cabinets de recrutement et agences de placement dans la santé. Nous accompagnons cessions, acquisitions et valorisations aux Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne.
À partir du 1er janvier 2027, chaque bv néerlandaise qui met du personnel à disposition doit être agréée, et les contrôles commencent le 1er janvier 2028. Chacune de ces bv verse une garantie de 100 000 euros, sauf si elle remplit trois conditions de dispense au 31 décembre 2026. La position Wtta de chaque bv a donc sa place dans la due diligence et dans le prix.
Vous voulez vous installer aux Pays-Bas ?
Nous sommes ouverts à une collaboration durable avec des acteurs internationaux qui veulent une position pérenne sur le marché néerlandais de l'intérim. Ces échanges restent confidentiels. Votre interlocuteur est Robbert Jan de Rooij, à l'adresse info@exitinflex.com.